Финал первой недели декабря стал для фондовых рынков «зеленым», благодаря реализации большого количества позитивных ожиданий.
Прежде всего, саммит ОПЕК+ завершился решением о допсокращении добычи в рамках сделки на 500 тысяч баррелей в сутки в течение первого квартала 2020 года. О чем журналистам сообщил глава Минэнерго РФ Александр Новак. При этом на долю России придется 300 тысяч баррелей в сутки. Таким образом, с учетом согласованных условий общий объем сокращения в первом квартале 2020 года составит 1,7 млн баррелей в сутки. Вдобавок к этому СМИ сообщили, что Саудовская Аравия, чьи обязательства и так увеличиваются на 167 тысяч баррелей в сутки, добавит еще 400 тысяч баррелей в сутки. С учетом ее добровольного вклада, общее сокращение добычи ОПЕК+ достигнет 2,1 млн баррелей в сутки. На фоне этих новостей нефть марки Brent поднялась выше $64. В моменте Brent торгуется по $64,3 за баррель (+1,44%), «бочка» Light оценивается в $59,16 (+1,25%).
Кроме того, в пятницу наконец-то разрешилась интрига последних недель по поводу IPO Saudi Aramco, которой по факту удалось поставить новый мировой рекорд по объему привлечения на IPO в $25,6 млрд (1,5% акций размещено на эту сумму на первом этапе). Соответственно нефтяная компания стала самой дорогой в мире стоимостью в $1,7 трлн. Размещение прошло по верхней границе ценового диапазона. Акции начнут торговаться уже на следующей неделе 11 декабря.
Следующим позитивным моментом для рынков стал ноябрьский статистистический отчет по рынку труда в США, который неожиданно оказался очень сильным. Так, уровень безработицы в ноябре составил 3,5%, вместо ожидаемых 3,6%. Занятость в несельскохозяйственном секторе выросла аж до 266 тысяч, в то время как прогнозировался рост до 180 тысяч. Предыдущее значение было на уровне 128 тысяч (пересмотренное предыдущее значение 156 тысяч). Индекс потребительских настроений Мичиганского университета в декабре, по предварительной оценке, увеличился до 99,2 пункта с ноябрьского уровня в 96,8 пункта. Ожидался рост лишь до 97 пунктов. Соответственно, доллар отреагировал на эту статистику существенным укреплением к корзине валют. Ну и все основные фондовые индексы США стартовали в уверенном плюсе. Так, что не исключено, что в ходе пятничной сессии индикаторы вновь поборются за исторические хаи.
Позитива прибавляют и последние комментарии Трампа относительно торговых переговоров с Пекином, который заявил о том, что переговоры «продвигаются вперед». На следующей неделе, 10-11 декабря, состоится последнее в этом году заседание ФРС США. И после сегодняшней статистики эксперты почти не сомневаются, что регулятор сохранит ставки на текущем уровне в 1,5-1,75% после трех снижений подряд. Ведь страхи по поводу замедления американской экономики снижаются.
В общем, витаминная смесь всех этих новостей стала катализатором роста и на российском рынке. Если в течение дня рынок просто слабо подрастал, то под конец торгов «быки» вошли в раж – в результате индекс МосБиржи скакнул на 1,02%, закрывшись на отметке 2928,76 пункта, РТС поднялся на 1,26%, финишировав на 1448,34 пункта.
К слову, сегодня рейтинговое агентство Fitch улучшило прогноз роста ВВП России на 2019 год с 1,2% до 1,4%. В 2020-21 годы эксперты агентства ожидают рост экономики на 2% ежегодно. Также в Fitch констатировали, что уровень инфляции в стране продолжает снижаться быстрее, чем ожидалось, в следствие чего агентство понизило прогнозы до 3,5% на конец 2019 года и до 3,8% на конец 2020 года. В 2021 году. как ожидает агентство, инфляция останется близкой к целевому значению — 4%. Кроме того, эксперты ожидают от российского регулятора снижения ключевой ставки в 2020 году еще на 50 б.п.
Между тем, российское Минэкономразвития в своем последнем обзоре сообщило, что ожидает инфляцию по итогам 2019 года на уровне 3-3,1%, а в январе 2020 года, по мнению ведомства, показатель замедлится до 2,5-2,7%. В следующую пятницу, 13 декабря, Банк России проведет последнее в этом году заседание, итогом которого вновь может стать очередное понижение ставки. Большинство экспертов пока ожидает, что снижение составит все-таки 25 б.п. – до 6,25%.
Что касается динамики акций, то в пятницу абсолютным фаворитом снова стали бумаги ритейлера «М.видео» (+4,15%). Акции росли практически всю неделю – на новости о том, что внеочередное собрание акционеров утвердило дивиденды за 9 месяцев 2019 года в размере 33,37 рубля на акцию на общую сумму 6 млрд рублей. Последний раз дивиденды в размере 20 рублей на акцию компания платила по итогам 2015 года.
Компанию в группе лидеров роста ритейлеру составили бумаги ТМК (+3,53%), «Сургутнефтегаза» (ап +2,96%), «Норникеля» (+2,42%), «Детского мира» (+1,92%), «ИнтерРАО» (+1,91%), «МосБиржи» (1,73%), «Роснефти» (+1,73%), Х5 (+1,7%), «ЛУКОЙЛа» (+1,61%).
Среди лидеров падения в пятницу были акции «Полюса» (-1,97%), «САФМАРа» (-1,92%), «Мосэнерго» (-1,29%), МТС (-1,09%), ОВК (-0,76%), «Полиметалла» (-0,73%), «Ленты» (-0,59%), «Башнефти» (-0,39%).
Рубль продолжает держать оборону и выглядит довольно устойчиво на фоне укрепляющегося доллара на мировом валютном рынке. Конечно, он получает поддержку от роста нефтяных цен и от позитивных ожиданий процесса торговых переговоров США и Китая. В конце пятничного дня доллар слабеет по отношению к «россиянину» на 0,14% — до 63,63 рубля, евро снижается на 0,63%, торгуясь по 70,31 рубля.
Следующая неделя обещает быть интересной хотя бы по тому, что состоятся заседания сразу нескольких мировых ЦБ. Кроме того, все интереснее и интереснее история торговых переговоров США и Китая и взгляды всего финансового мира прикованы к тому как развивается процесс. Следующее воскресенье день Х — 15 декабря, когда может случиться или не случиться новое повышение США торговых пошлин в отношении китайских товаров. Так что сильные мира сего продолжат держать рынки в напряжении. И пока не известно, состоится ли рождественское ралли в этом году? Все может быть…