Аналитики ГК «ФИНАМ» провели оценку акций Goldman Sachs Group – американской компании, предоставляющей услуги в сфере инвестиционного банкинга, операций с ценными бумагами и инвестиционного менеджмента. По итогам третьего квартала группа продемонстрировала рост выручки по всем основным направлениям бизнеса, а ключевые показатели значительно превысили прогнозы аналитиков. Эксперты подтвердили рекомендацию «Покупать» по акциям Goldman Sachs Group с потенциалом роста 24,5% в течение года.
Чистая прибыль Goldman Sachs Group по итогам третьего квартала выросла на 20,5% — до $2,45 млрд, а прибыль на одну акцию составила $6,28 при средних прогнозах аналитиков $5,38. Выручка в указанном периоде составила $8,65 млрд, тогда как аналитики прогнозировали $8,35 млрд.
Выручка подразделения инвестиционного банкинга достигла $2,05 млрд, что на 18% выше прошлогодних показателей. Выручка подразделения операций с инструментами с фиксированной доходом, валютами и коммодитиз (FICC) уменьшилась на 10% — до $1,31 млрд.
Тот же показатель направления трейдинговых операций вырос на 8%, до $1,79 млрд, а подразделений инвестиций и кредитования – остался на отметке $1,86 млрд. Выручка направления инвестиционного банкинга увеличилась на 10% — до $1.98 млрд.
Таким образом, положительная динамика выручки была зафиксирована практически по всем ключевым направлениям бизнеса, при этом показатели чистой прибыли и совокупной выручки не только продемонстрировали рост, но и значительно превзошли рыночные ожидания.
В последние два года наблюдается положительная динамика квартальной прибыли на акцию, прогноз на оставшийся квартал 2018 года и первые три квартала 2019 года выглядит достаточно благоприятно. Выручка в трех кварталах продемонстрировала довольно высокие темпы роста с учетом стабильности в предшествующих семи кварталах. Согласно прогнозу, в ближайшие четыре квартала существенных колебаний показателей не ожидается.
«Проведенная нами оценка стоимости Goldman Sachs все также позволяет считать акции компании значительно недооцененными, при этом потенциал их роста на ближайшие 12 месяцев с фундаментальной точки зрения составляет порядка 24,5%. Мы подтверждаем рекомендацию “Покупать” по акциям банка с обновленной целевой ценой $280», — говорит аналитик ГК «ФИНАМ» Анна Калмыкова.