Квартальная отчетность Gilead Sciences в целом соответствовала нашим ожиданиям и, несмотря на некоторые минусы, позволяет рассчитывать на дальнейший рост акций компании.
Снижение продаж в сегменте гепатита С, с которым столкнулась Gilead в последние кварталы, по своим масштабам не является катастрофическим для компании, тем более что продажи в сегментах гепатита B и ВИЧ демонстрируют положительную динамику.
Обращает на себя внимание тот факт, что Genvoya за счет стремительного признания медиками стал самым продаваемым препаратом Gilead для пациентов с ВИЧ, при этом данное наименование стало самым назначаемым среди пациентов, ранее не получавшим лечения по этому диагнозу.
Мы ожидаем, что в среднесрочной перспективе рост продаж в сегменте ВИЧ позволит компенсировать сокращение выручки от сегмента гепатита B, и в остальном перспективы деятельности Gilead не внушают опасений, линейка экспериментальных препаратов у этой компании традиционно сильна. Кроме того, мы в долгосрочной перспективе ожидаем от компании значимых прорывов в области онкологии.
С учетом этого мы сохраняем нашу рекомендацию «покупать» по акциям Gilead Sciences и оставляем без изменения цель на ближайшие 12 месяцев на уровне $100.