Крупнейшая нефтяная компания мира — ExxonMobil (NYSE: XOM) — продолжает оставаться в центре внимания инвесторов. Несмотря на снижение цен на нефть и давление со стороны рынка, компания демонстрирует устойчивость, поддерживает дивиденды и выглядит привлекательно с точки зрения фундаментального анализа.
Рассказываем, почему Validea Guru даёт акции рейтинг 91% по стратегии Питера Линча, как компания готовится к возможному спаду, и какие шаги предпринимаются для сохранения финансовой устойчивости.
🧠 Почему Validea рекомендует XOM?
Фундаментальный анализ от Validea Guru показывает, что ExxonMobil соответствует ключевым критериям инвестиционной стратегии Питера Линча — одного из самых успешных управляющих в истории:
«Инвестировать в бизнес, которым может управлять даже идиот, потому что рано или поздно им будет управлять идиот» — один из знаменитых принципов Линча.
🔍 Основные параметры, которые оцениваются:
- Цена/Прибыль (P/E) – находится на разумном уровне
- Рост прибыли – стабильный, особенно в условиях высокой нефтедобычи
- Задолженность – контролируемая, ниже среднего по отрасли
- Долгосрочные перспективы – компания активно инвестирует в технологии будущего (включая низкоуглеродные)
- Дивиденды – стабильны, растут, дивидендная доходность ~3.5–4%
📌 Общий балл: 91% — это говорит о том, что акция вызывает высокий интерес у сторонников стратегии Питера Линча.
💼 Как ExxonMobil справляется с давлением на рынке?
По данным Financial Times , в ходе последних квартальных отчётов руководители крупнейших нефтяных компаний — ExxonMobil, Chevron, Shell, TotalEnergies и BP — заявили, что не будут торопиться с радикальным сокращением расходов или урезанием дивидендов , несмотря на снижение цен на нефть.
🔍 Ключевые заявления ExxonMobil:
- Глава компании Даррен Вудс заявил, что «существует значительное давление в сторону понижения цен и маржи», но компания к этому готова.
- За последние пять лет сократила расходы на $13 млрд
- Продолжает тестировать жёсткие сценарии , даже более суровые, чем во время пандемии
- Подтверждает финансовую устойчивость и стабильность дивидендов
📌 Это важно: компания не намерена менять свои планы развития, несмотря на колебания на рынке.
⚖️ Реакция рынка и стратегия других игроков
Хотя ExxonMobil остаётся консервативной в своих действиях, другие крупные игроки уже корректируют планы:
- Chevron объявила о сокращении сотрудников и планирует генерировать $9 млрд свободного cash flow при цене нефти $60/баррель
- Shell уверяет, что сможет платить дивиденды даже при цене $40 за баррель
- TotalEnergies продолжает политику «без паники», сохраняя прежние планы
📈 По данным аналитиков HSBC , эти компании выжидают , не делая необратимых решений. По прогнозам Wood Mackenzie , капитальные затраты пяти лидеров в этом году составят около $98 млрд , что на 5% меньше , чем в 2023 году.
📉 Что происходит с ценами на нефть?
На фоне увеличения поставок со стороны ОПЕК+ (Саудовская Аравия + Россия) , цены на нефть упали ниже $60 за баррель в апреле 2025 года. Эксперты ожидают, что средняя цена в течение года составит около $65 за баррель .
Это создаёт дополнительное давление на маржу, но благодаря своей масштабности и эффективности, ExxonMobil остаётся одним из самых устойчивых игроков на рынке .
🎯 Вывод: стоит ли инвестировать в ExxonMobil?
| Плюсы | Минусы |
|---|---|
| Высокий Validea-рейтинг по стратегии Питера Линча (91%) | Цены на нефть остаются волатильными |
| Устойчивая дивидендная политика | Риск сокращения маржинальности |
| Контроль над издержками ($13 млрд сэкономлено за 5 лет) | Давление со стороны перехода на «зелёную» энергетику |
| Стабильность и уверенность в управлении | Медленная адаптация к новым трендам |
✅ Если ты ищешь долгосрочный стабильный актив с хорошей дивидендной политикой и умеренным риском — ExxonMobil (XOM) заслуживает внимания.