Аналитики «ФИНАМа» оценили привлекательность инвестиций в акциилидера мирового рынка медицинских устройств, комплектующих и оборудования Abbott.
Компания показала уверенный рост на фондовом рынке: акции достигли целевой цены $126,40, установленной ФГ «ФИНАМ» в исследовании от 17.06.2021, поднявшись на 18%. Сворачивание линий производства тестов на предмет выявления COVID-19 сейчас выглядит сигналом близости «потолка» акций, несмотря на то что решение компании выглядит неоднозначным в контексте продолжающейся пандемии.
Аналитики «ФИНАМа» рекомендуют «Держать» акцииABTс целевой ценой на 12 мес. $136,23 и потенциалом 8,55% без учета дивидендов.
Несмотря на уклон в сторону производства и поддержки медицинского оборудования, бизнес Abbott обладает высокой степенью сбалансированности.
Тесты для определения наличия COVID-19 линейки BinaxNOW, Panbio и ID NOW в одиночку принесли компании дополнительные $ 2,8 млрд выручки в первые 6 мес. 2021 годаи, несмотря на прогноз компании по снижению спроса в ближайшие месяцы, остаются значимым драйвером роста ее финансовых результатов.
27 мая 2021 годаруководство Abbott утвердило план реструктуризации своего сегмента диагностических продуктов в целях приведения производственных мощностей для диагностических тестов COVID-19 в соответствие с прогнозируемыми изменениями спроса, обусловленными разворачиванием программ вакцинации и правилами тестирования полностью вакцинированных лиц.Мы отмечаем, что данное решение сопряжено со стратегическим риском:глобальная заболеваемость коронавирусом на конец августа вновь находится на подъеме, что обуславливает возможный сохраняющийся спрос на тесты Abbott, в связи с чем решение о сокращении производственных линий могло быть несколько преждевременным.
Выручка и чистая прибыль компании в первые 6 мес. 2021 года показали рост на 37,37% г/г и 170,84% г/г соответственно.
