Российский фондовый рынок начал неделю уверенным снижением, следуя примерку стерших братьев. Внешний фон играет в пользу «медведей». Сильное давление на все рынки оказывает сложная эпидемиологическая ситуация в мире.
Давление на настроения европейских рынков оказывает стремительное распространение нового штамма «Дельта» коронавируса, что ставит под сомнение перспективы восстановления экономики. И это на фоне возвращения Великобритании к привычной жизни, Англия снимает ограничения, отменяя ношение масок, снимая запреты на соблюдение дистанции и открывая кафе и бары. Влияние на настроения инвесторов оказывают и тяжелые погодные условия, приведшие к затоплениям в Германии, Бельгии, Австрии и Швейцарии.
На фоне опасения дальнейшего распространения штамма «Дельта» слабость показывают и фьючерсы на американские индексы. Осложнение ситуации приводит к снижению аппетита к рисковым активам.
В итоге, к 14:45 мск индекс МосБиржи просел на 1,7% — до 3706,41 пунктов, индекс РТС ослаб на 2,4% — до 1564,08 пунктов.
Аутсайдерами стали «префы» «Сургутнефтегаза» (-14,88%), торгующиеся сегодня уже без дивидендов.
На отрицательной стороне торгуются и бумаги горно-металлургических компании: НЛМК (-2,7%), ММК (-1,7%), «РУСАЛ» (-1,3%), «Норникель» (-0,9%), «Северсталь» (-0,5%). Бумаги этого сектора испытывают давление из-за грядущих пошлин. Плюс к этому, просадка акций «РУСАЛа» вызвана решением совета директоров компании отложить до 12 августа вынесение рекомендации по дивидендам за первое полугодия 2021 года.
На отрицательной стороне торгуют и бумаги «Мечела» (ап-5%, ао-4%), «РусАгро» (—3,2%), «Группы ЛСР» (-3,2%), ТГК-1 (-3,1%), «Юнипро» (-3%), «Татнефти» (ао-3%). Растут сегодня акции «Группы ПИК» (+0,5%), «АЛРОСА» (+0,1%).
В плюс вышли бумаги «ФосАгро» (+0,6%). Как отмечает Александр Осин, аналитик «Фридом Финанс», стабильный спрос на производителей удобрений, чей бизнес тесно связан с ситуацией в АПК, подтверждает сохранение на рынке позитивных средне- и долгосрочных ожиданий в отношении перспектив широкого товарного сегмента. «Фосагро» заморозит цены на минеральные удобрения собственного производства на текущем июльском уровне до завершения осенних полевых работ – до 1 ноября 2021 года. 23 июня об аналогичном решении уже объявили «Уралхим» и «Уралкалий».
Добавляет негатива и сильная просадка нефтяных цен. Воскресная встреча ОПЕК+ завершилась решением об увеличении добычи нефти на400 тысяч баррелей в сутки савгуста идо конца текущего года. Новое соглашение учитывает пожелания ОАЭ поувеличению базовой квоты надобычу с3,2 до3,5 млн баррелей в сутки. Пересмотр базового уровня квот получили и другие страны, втом числе Россия иСаудовская Аравия- на500 тысяч баррелей в сутки каждая. К настоящему моменту нефть марки Brent стоит $71,28 за баррель, «бочка» нефти марки Light оценивается в $69,11.
Слабость показывает и курс рубля, следуя за динамикой нефти. В ближайшее время поддерживать курс российской валюты будет налоговый период, компании экспортеры будут конвертировать валютную выручку в рубли. Главными событиями недели будут заседания ЕЦБ иЦБ РФ поденежно-кредитной политике. Аналитики прогнозируют повышение ключевой ставки на100 б.п. — до6,5%. Инфляция вРоссии остается высокой, ариторика российского регулятора по-прежнему крайне жесткая, нов случае столь существенного повышения ставки риторика может быть немного смягчена. Сегодня доллар укрепляется до 74,62 рублей, европейская валюта дорожает до 87,88 рублей.
Снижение российских фондовых индексов носит внушительный характер, у «быков» сегодня не получится сопротивляться нисходящей динамике даже в случае появлении сильного позитива. Тем не менее, как отмечает начальник аналитического отдела ИК «РУСС-ИНВЕСТ» Дмитрий Беденков, рублевый индекс остается в рамках восходящего годового торгового канала, образовавшегося с марта 2020 года. Главные факторы риска остаются прежние –переоцененность акций, распространение дельта-штамма и рост инфляции, которая может привести к прекращению покупок ипотечных облигаций со стороны ФРС США.
