|
ALPS Medical Breakthroughs ETF |
|
|
Рекомендация |
Покупать |
|
Целевая цена: |
40 USD |
|
Текущая цена: |
35,31 USD |
|
Потенциал роста: |
13,3% |
Краткое описание инструмента
- ETF – это биржевой инвестиционный фонд, отслеживающий динамику активов, входящих в его портфель, и с максимальной точностью повторяющий доходность соответствующего индекса.
- Индексный фонд ALPS Medical Breakthroughs ETF своей динамикой повторяет индекс Poliwogg Medical Breakthroughs, в который входят биотехнологические и фармацевтические компании малой и средней величины с потенциально-прорывными разработками.
- В состав индекса и соответствующего ETF включены акции компаний, имеющих рыночную капитализацию не меньше $200 млн и не больше $5 млрд.
- В ALPS Medical Breakthroughs ETF входят акции 97 компаний.
- Инструмент такого рода является удобным для частного инвестора способом вложения в высокие технологии фармацевтики, биотехнологии и медицины.
- Ранее данный фонд уже находился в числе наших рекомендаций (с начала прошлого года по сентябрь) и принес за этот период доходность в размере 25%. На данном этапе у нас снова есть основания интересоваться ALPS Medical Breakthroughs ETF.
- ALPS Medical Breakthroughs ETF относится к категории вложений с высокими рисками, но и с высокими ожиданиями доходности.
Мы устанавливаем по ALPS Medical Breakthroughs ETF рекомендацию «Покупать».
|
Основные сведения |
|
|
ISIN |
US00162Q5936 |
|
Рыночная капитализация |
160,66 млн USD |
|
Страна домицилирования |
США |
|
Фондовая биржа |
NYSE Arca |
|
Дата запуска |
30.12.2014 |
|
Валюта |
USD |
|
Заявленный уровень расходов |
0,50% |
|
Динамика ETF |
|
|
3М |
19,7% |
|
6М |
27,9% |
|
YTD |
9% |
Факторы роста
Изначально ALPS Medical Breakthroughs ETF привлек наше внимание как интересный индексный фонд, торгующийся в Соединенных Штатах и представляющий собой неплохую возможность для диверсификации портфелей на зарубежных площадках.
Помимо отраслевой специфики и величины рыночной капитализации, у рассматриваемого нами индексного фонда есть и другие критерии отбора акций – компания должна иметь хотя бы один препарат во II или III фазе клинических испытаний в США. Поясним, что в рамках II фазы в соответствии с требованиями FDA препарат проверяется на группе из 100-300 человек для оценки его безопасности и эффективности, а в рамках III фазы препарат вводится уже группе из 500-3000 человек для подтверждения его эффективности и выявления побочных эффектов. В состав индекса включаются только ликвидные бумаги, средний объем торгов по которым превышает $1 млн в день за 90 дней, предшествующих пересмотру состава индекса.
В ALPS Medical Breakthroughs ETF входят акции 97 компаний с мелкими долями, что не позволяет обвалам отдельных акций, случающимся в биотехнологическом и фармацевтическом секторах, значительным образом вредить общей динамике фонда. Вместе с тем, с учетом большого числа компаний малой рыночной капитализации уровень риска вложений в данный инструмент ощутимо выше, чем, скажем, в голубые фишки американского рынка.
Наибольшая доля в ETF составляет всего 4,43% и присвоена компании китайского происхождения BeiGene, разрабатывающей лекарства от рака. Долю в 4,41% в фонде имеют акции Galapagos – европейской биотехнологической фирмы, разрабатывающей новаторские низкомолекулярные препараты. Также в первой десятке представлены фирмы FibroGen, Taro Pharmaceutical, Akorn и другие.
При всех присущих рисках вложение в медицинские прорывы будет интересно инвесторам, готовым принимать повышенные риски с ожиданиями доходности выше среднерыночной, а также стоит отметить немаловажную этическую составляющую этого вложения – многие из перечисленных фирм в будущем способны спасти жизни множества людей с тяжелыми недугами.
Технический анализ
С технической точки зрения, на дневном графике ALPS Medical Breakthroughs ETF налицо уверенный восходящий тренд, не вызывающий на данном этапе нареканий.
Источник данных – Thomson Reuters
С учетом вышеизложенного, мы рекомендуем инвесторам данный ETF на покупку с расчетом на целевой уровень $40 в пределах года.